【基金快訊】把握波動伺機加碼 看好2024年台股科技前景

2024開年股市呈現漲多拉回的震盪格局，但整體來看，2024年半導體循環復甦趨勢明確，利率環境將逐漸偏寬鬆，加上AI人工智慧帶動的成長動能，預期短期修正不影響台股長線多頭格局。對於定期定額台股基金的投資人，可持續累積部位，想加碼台股部位的投資人，第一季的波動拉回，正是較佳的布局機會。

AI族群展望正向 觀察車用電子長線布局機會

觀察產業面，智慧型手機相關供應鏈經歷數月的強勁庫存回補需求，預期第二季將暫告一段落，但不預期需求大幅下滑，只是再往上空間有限。相較手機族群，個人電腦(PC)有規格提升商機，加上Windows更新週期的潛在換機潮，及台股公司市佔率增加的趨勢，更適合中長線布局。

人工智慧(AI)族群去年第四季以來雜音較多，但根據投資團隊的實地訪查分析，長線基本面並未改變，搭配2024-2025年展望正向，仍是重要投資主軸。IP(矽智財)/ASIC(客製化晶片)族群長期趨勢不變，隨著各家雲端大廠投入自行研發晶片，台股公司快速成長趨勢明確。車用電子族群目前仍面臨庫存調整等逆風，但因股價位階較低，應可伺機掌握落底回升機會。

半導體重回成長趨勢 但各產業公司差異大

半導體產業去年第四季年成長率已轉為正成長，2024年延續向上趨勢，恢復過往正常的季節性步調，但各產業各公司將有所差異。以各應用端來看∶

短線觀察評價及氣氛 2024-2025年展望正向

展望後市，短線觀察評價面及恐懼貪婪指數等投資氣氛訊號，股價修正有助於本益比調整，而隨著時序往前推，在企業獲利成長下，評價面也會回歸更合理位置。儘管台股短線因評價和籌碼因素較為波動，但不影響對2024-2025年正面看法。

安聯台股投資團隊預估2024年整體企業獲利正成長約21%，各季度均為正成長，電子、金融及非金電則分別成長25%、11%及17%，獲利成長有助支撐股價。

安聯台股基金目前持股維持約9成，偏重配置科技股。台灣科技基金近期將現金提升至接近10%，而一般型股票的台灣大壩和台灣智慧基金傳產部位約保持5-10%，將持續觀察產業脈動適時調整，等待機會加碼累積長線部位。科技持續看好看好IP(矽智財)/ASIC(客製化晶片)、AI(人工智慧)、雲端伺服器、車用電子、半導體族群及景氣循環末段等，傳產股可留意紡織製鞋、綠能/儲能、生技醫療及景氣循環末段機會。

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