【基金快訊】無懼市場輪動 穩固美國核心 掌握反超契機

• 近期美國股市漲幅相對放緩，非美股市表現明顯強勢。
• 多數投資人熟稔的成長股，近期表現亦較先前降溫，使得投資人擔憂成長股是否面臨逆風，或是投資風向可能轉移到非美資產。
• 其實市場短期輪動難免，以2010年至今的3個月滾動報酬來看，美股與成長股平時領先的機會高達7成，若剛好表現落後，未來3個月逆勢超車的機會更大！

資料來源：Bloomberg，回測期間為2009/12/31~2025/12/31，上圖僅為指數過去試算，非代表基金之實際表現，上述投資策略與流程無法保證在所有投資市場情況下均有效，投資人應依據其個人風險狀況，尤其是在市場低迷時期，評估其長期投資能力。

資料來源： Bloomberg，2025/12/31，三大資產組合為1/3(美銀美林美高收指數＋美銀美林可轉債指數＋羅素1000成長指數)，美股為S&P 500，新興股為MSCI新興指數，歐股為道瓊歐洲600指數，日股為日經225指數，以上僅為示意，非為保證獲利之意。上圖僅為指數過去試算，非代表基金之實際表現。

資料來源： Lipper，原幣計價，同類型為理柏台灣-環球平衡，以AT累積類股為例，自成立日(2011/11/18)以來表現，2025/12/31，基金績效表現按資產淨值為基礎計算，配息滾入再投資。如投資人以非基金計價幣別之貨幣申購基金，須自行承擔匯率變動之風險。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本頁面所包含的部分基金資訊係由Lipper（Refinitiv 旗下公司）提供，並受以下聲明約束：版權所有© 2026 Refinitiv。保留一切權利。Lipper 對內容之任何錯誤或延遲，或因信賴該內容而採取的任何行動，不負任何責任。

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