【基金快訊】市場震盪不再載浮載沉 浮動利率讓你怡然自得
近期受中東局勢、企業財報等因素影響股市劇烈震盪，加上聯準會升息預期提升，美國10年期公債殖利率攀升至4.6%，過去漲多、評價較高標的面臨重估值壓力、賣壓湧現，進一步拖累全球風險性資產表現。儘管AI發展驅動後市展望仍佳，但控制風險已成為重要課題。浮動利率債則為應對當前環境的好選擇。
安聯全球浮動利率優質債券基金(基金之配息來源可能為本金)
重點整理
- 近期市場波動加劇，投資人在追成長時也應考慮控風險
- 浮動利率債受市場震盪影響程度較低，提供降波動機會
- 尋求資金停泊及獲取收益的投資人，浮動利率債具優勢
以浮動利率債降低市場震盪
浮動利率債不像傳統固定利率債，由於其票面利率隨市場利率變動，因此債券價格受利率波動影響程度較低。在當前市場震盪及公債殖利率居高水位的環境下，浮動利率債成為另類降低風險的好選擇。過去2020年新冠疫情、2022年央行暴力式升息，或是2023年10月公債殖利率飆升期間，浮動利率債的堅韌表現皆印證其應對市場震盪的能力(圖一)。此外，其指數過去10年年化波動度低於複合債及投資等級債，且長期表現可與投資等級債相當。
資料來源:Bloomberg、安聯投信，資料截至:2026/6/30。債券指數取自彭博及ICEBofA。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。
資料來源:Bloomberg、安聯投信，資料截至:2026/6/30。債券指數取自彭博及ICEBofA。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。
尋求資金停泊?浮動利率債助你降波動、享收益
誠如前述浮動利率債特性，當前利率居高不下甚至升息機率增加市況有利浮動利率債表現，因此對於部分投資人想暫時降低風險性部位，可考慮在投組增加浮動利率債，提供更佳降低波動及獲取收益機會。
資料來源:Bloomberg、安聯投信，資料截至:2026/7/23。債券指數取自彭博。以上僅為殖利率之表現，不代表基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。
安聯證券投資信託股份有限公司地址：台北市104016中山北路2段42號8樓| 客服專線：(02)8770-9828
【安聯投信 獨立經營管理】115金管投信新字第003號
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。本基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人須自負盈虧，基金投資可能產生的最大損失為全部本金。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關境外基金配息金額之決定，係由境外基金機構根據已取得之資本利得及股息收益狀況，並考量基金經理人對於未來市場看法，評估預定之目標配息金額。若本基金因市場因素造成資本利得及股息收益狀況不佳，將可能調降目標配息金額。安聯投信總代理之盧森堡系列基金(AGIF)及其發行之境內基金，配息級別之配息可能由基金的收益或本金中支付(AMg2級別除外)，或配息前未先扣除應負擔之相關費用(如AMg、BMg、AMf、BMf等級別)。任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。AMf/BMf固定月配類股的配息預期包括來自投資組合預估股利率/投資組合預期到期殖利率/投資組合預期收益率及已實現淨資本利得，並按每股資產淨值的某一定百分比計算配息，故每期發放的每股配息金額會有變動。因每股資產淨值每日會有變化，採用的百分比雖一致，但每次實際配息金額可能不同，且百分比率並非保證不調整，固定月配類股於績效為負值之期間，配息通常仍會持續配發且此舉可能會加快投資價值下跌的速度，又因配息採一定百分比計算而非與收益或資本利得連動，故有相對高的可能性會侵蝕本金，若配息金額可能會大於此級別的已實現資本利得及其他淨收益，將導致侵蝕本金。如因配息類股規模大幅減少至一定程度時，境外基金之董事會得依其評估主動將該類股併入同基金之其它配息類股。以穩定配息為目標的配息股份會定期檢視且可能調整預定配息金額。預定配息金額如有變動將不另行通知股東。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本公司於公司網站揭露各配息型基金近12個月內由本金支付配息之相關資料供查詢，投資人於申購時應謹慎考量。本基金可投資於轉換公司債，由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除利率風險、流動性風險及信用風險外，還可能因標的股票價格波動而造成該轉換公司債之價格波動，此外，非投資等級或未經信用評等之轉換公司債所承受之信用風險相對較高。
ADM-5777046