廖哲宏 (安聯台灣科技基金經理人)

盤勢分析

在資金寬鬆加上蘋果新機將亮相，蘋概股成為台股早盤攻堅要角，推升指數站上 9100 點大關，並持續走揚，盤中金融股也跟進，支撐指數續揚，台股周二上漲 91.72 點，以 9181.85 點作收，外資買超近百億元，成交值也擴大到 751.8 億元。

昨天台股幾乎類股齊揚，其中以玻陶類股漲幅最高，達 2.7%，水泥也漲逾 2%，電腦設備、其他電子、汽車、電子零組件、紡纖、塑膠、半導體等漲幅也超過 1%。

投資建議

基於基本面仍在成長軌道上，現階段投資人可趁盤勢整理之際，優先布局2017年展望較佳的產業或族群。未來選股邏輯朝向尋找有實質盈餘成長，且評價合理，兼具配息能力的成長股，或是產業供需改善，循環谷底已過的轉機性價值股。

這些具成長趨勢的題材，包括：AR/VR/IOT等新科技的創新運用，以及所需相關硬體輔助設備的族群，如手機鏡頭等感應器設備及散熱器將持續受惠。

在PC/NB方面，在電競筆電具有一定需求帶動下，一般相關產品規格可望受此需求拉動，提高產品規格，故看好跨入電競筆電的公司或具穩定現金流者及顯示卡等族群。另Server可望受惠網路流量增加所帶來的晶片升級需求；為滿足Data Center需求增加也將帶動Switch規格升級、電源管理IC等方面的需求。

同時也看好傳輸介面Type-C、受惠半導體運算增加、Machine Learning等先進製程相關供應鏈所帶來的相關投資機會，以及指紋辯識、聲學原件等相關概念股。

至於在觀察指標方面，由於第三季匯市波動較大，未來對於相關企業第三季財報獲利表現的可能影響，也需要多加留意。此外蘋果等新機將陸續發表、上市，未來新品訂價策略以及終端買氣，都是關鍵指標，建議投資人可趁盤勢整理之際檢視基本面，汰弱留強。