收益型基金搭N級別 長期投資好選擇

【安聯草根性研究】市場調查

簡述

伴隨美貨幣政策轉向,隨著美股來到相對高點,料將迎來更多考驗。為因應景氣溫和成長、收益步入高原期之際,建議應以新思維來進一步強化收益的穩定性,例如可善用息收型基金搭配後收N級別的方式,作為長期投資的好策略。

 

時序步入第二季,資金行情帶動風險性資產續揚。根據彭博統計,4月以來,包括:成熟和新興股市、高收益債,仍延續第一季上漲格局,反映正向氣氛;投資等級債、新興市場債及公債等則陷入整理,第二季該如何追成長、穩收益,則為市場關注的投資話題。

安聯投信表示,伴隨美貨幣政策轉向,隨著美股來到相對高點,料將迎來更多考驗。為因應景氣溫和成長、收益步入高原期之際,建議應以新思維來進一步強化收益的穩定性,例如可善用息收型基金搭配後收N級別的方式,作為長期投資的好策略。

安聯美國短年期高收益債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)經理人謝佳伶表示,全球風險資產市場關注點,將從流動性寬鬆預期逐漸回歸至基本面。目前景氣放緩但仍溫和成長,美國是基本面與息收機會能見度較高的市場,投資宜把握穩布局的大原則,波動度及收益穩健度,都需要留意。

以高收益債為例,若進一步分析高收益債近20年年度報酬組成,可以發現票息收入相對穩定,但若當年度遇到事件或利空影響,價格報酬則是影響年度總報酬的關鍵因素,所以,收益投資更應以減少資產波動作為優先考量,搭配N級別也是不錯的選擇。

安聯投信表示,N級別這類後收級別基金,由於在投資初始不必付手續費,這項設計對偏好收益型基金、習慣每個月有現金流的投資人而言,更具吸引力。此外,N級別投資首期滿三年享0手續費,也讓長期紀律投資、投資勝率拉高的成果,反映在投資組合表現上。

安聯投信推出後收N級別基金,具有息收月月配,現金流生生不息、持有越久越省錢、拉長投資期間,投資勝率隨之提高三大特色,投資首期滿三年更享0手續費,讓投資人在微利時代能夠從容長期投資、提升勝率。

安聯投信並希望能夠維持滿足四大面向的投資人:一、相信市場終將回歸基本面,鼓勵投資人長期投資,願意參與長期成長的投資人;二、面對市場波動,只要基本面展望不變,願意持續持有的投資人;三、重視每月現金流,月月收息創造被動收入的投資人;四、在乎投資成本,相信投資成本對長期投資報酬率有關鍵影響的投資人。

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簡述

隨著已公布的企業財報表現優異及中美貿易談判會議消息日益明朗,美股整體持續上揚,連帶拉升日股及歐股成長;然因美元走強,新興市場貨幣對美元大多貶值,導致MSCI新興市場指數略微下跌,全球股市漲跌不一,回顧過去一周資金流向,統計至24日,美、歐股票型基金失血,但新興市場堪稱一枝獨秀,進補資金4.88億美元。

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