針對近日盤勢,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,儘管過去一周受到中美貿易摩擦影響,投資市場氣氛普遍不佳,台股主要都在11000點關卡前震盪整理;同時間,也因為受到貿易摩擦等紛擾,以及美國升息影響,過去一周,外資持續賣超台股。
面對市場雜音,廖哲宏表示,外資今年自2月大幅賣超台股以來,並沒有改變許多個股及產業走揚的事實,部份個股或族群仍可繳出相對亮眼的成績。我們認為今年以來的行情,基本面依舊是引領牽動股價的關鍵,投資人應更聚焦基本面,秉持選股不選市的大原則。
廖哲宏表示,中美貿易談判並非就此停滯,投資人應避免被短線上的市場情緒所干擾,而是將目光拉回到產業基本面。另一方面,隨著台股即將邁入除權息旺季,料基本面展望仍將是牽動能否順利權息的重要關鍵,展望後市,我們認為台股透過擇股仍有機會創造報酬。
回到基本面,廖哲宏表示,在晶圓代工方面,先進製程受到比特幣價格波動影響,下半年訂單展望相對負向,恐牽動龍頭代工廠今年展望。但另一方面,成熟製程像是六吋及八吋晶圓代工產能相對吃緊,供應商紛紛對客戶進行漲價,亦顯示物聯網、車用電子、新應用需求逐漸加溫。
廖哲宏表示,受到六吋及八吋晶圓代工吃緊影響,連帶造成MOSFET、二極體等供應元件供不應求,第三季也有漲價可能。被動元件以及矽晶圓的缺貨情況仍然沒有改善,電阻的訂單出貨比(BB ratio)甚至達到3,MLCC的訂單出貨比也有2,這些零組件的缺貨為景氣的榮景下了清楚註腳。
在技術面,廖哲宏表示,台股在月線和半年線附近嘗試止跌,故短線上建議可先看能否止跌?再進一步推估判斷接下來盤勢走向和支撐點是否出現改變。隨著重要權值股將陸續除權息,也維繫市場情緒,建議投資人也可留意相關行情的表現,做為短線投資上的判斷。
至於在題材面,廖哲宏表示,看好族群並未受到近期盤勢波動影響,像是蘋果供應鏈,基本上存有短線利多的優勢,但長期需要選擇性的挑選,過去大家偏好的如AI、車用、EV、IOT、 5G等趨勢都沒變,仍是投資人可以擇優伺機逢低介入布局的標的。
![蘋概、權值股領頭 台股收復年線](/-/media/allianzgi/ap/taiwan/insights/weekly-report-tw/2018-07-02-1.jpg?rev=5f69fc573cc143749cd7f1bb6941ccac)
簡述
在蘋概股、半導體和塑化等權值股強漲表態下,29日台股呈現量縮反彈走勢,外資轉賣為買,終場以大漲182.63點,收在10836.91點,不但終場收在當日最高點,且收復年線和五日均線。成交量為1402億元。