雄安新區議題帶動投資熱

2017/04/08

近日雄安相關概念股持續漲停提升A股關注度，滬深兩市7日早盤雙雙低開，其後維持震盪的走勢，午後漲幅輕微擴大，但尾盤指數再度下行。上證綜指周五收在3295.19點，上漲0.17%，成交2667億元；深證成指收在10669.48點，上漲0.12%，成交2996億元。

盤勢上，環境保護、水務、船舶、有色、石油、航空漲幅均居前；日用化工、互聯網板塊領跌。值得注意的是，隨著雄安概念股的走強，市場的熱情再次被點燃，雄安新區規劃堅持生態優先，環保、水務、園林板塊深度受益。受利多消息影響，以金隅股份、河北鋼鐵等為代表的純正雄安概念股，持續的漲停，對於多數投資者來說可望而不可及。目前預期，類似的新區可望陸續出台，然而提醒投資人，在選股上仍應謹慎，切莫因為不可及而求其次，可能適得其反。

今日登場的川習會，預期不會有驚喜或驚嚇出現，不過兩岸問題、亞太安全，預期都將會是本次會面討論的話題。在貿易部分，維持基本預期，雙方可能均會讓步，或是增加部分產品品項的關稅，而非全面性的關稅調漲。

在經濟數據部分，儘管數據尚未宣布，不過初步判斷，製造業的活動有增加，PMI呈現穩定，內需的動能也持續健全。展望第二季，由於房地產可望持續表現穩健，因此下行風險不大，建議觀察六月之後的狀況；此外，MSCI今年是否會將A股納入，其實也會是個觀察重點。目前預期消費類股被納入的機會最大，然而，深、滬、港三地的交投通道已經健全，因此資金大量湧入的狀況應該不會發生，效應雖有，但不會有想像得大。

此外，大股東的賣壓進入第二季後明顯減緩，因此預期第二季指數走勢將呈區間整理的格局。因此審慎選股成為關鍵，近期持續觀察消費、基建相關與上游設備、原物料、電子零組件、上游零組件、中國下游組裝等，伺機布局。

上證指數近一年以來走勢圖：