廖哲宏(安聯台灣科技基金經理人)

投資建議

台股萬點交易天數持續創紀錄，隨著電子產業漸入旺季、總體經濟環境持續正向，包括季線、半年線都來到萬點之上，年線也朝萬點靠近，轉眼萬點已從關卡變成支撐。國際總經方面，近日中國PMI指數表現優於預期，美國第二季GDP從2.6%上修至3%，均有利提振投資信心，仍朝正向發展。

過去一周雖然有北韓試射飛彈等干擾，然而投資市場並無受到信心衝擊，未來區域政治氛圍仍值得投資人持續觀察。在籌碼面，股匯雙漲，近兩個交易日僅小幅賣超約20億元，但內資仍持續買進。

外資在產業面部分，記憶體、被動元件、銅箔、航運、紙類等漲價概念股持續成為盤勢主流。此外長期仍看好iPhone即將推出的3D感測，尤其近期Google推出3D感測的應用技術，將推廣到Android的手機，我們認為未來3D感測將帶給手機人臉辨識以及AR的應用，相關台灣供應鏈像是晶圓製造、半導體封測、PA族群值得持續關注。

而隨著時間愈來愈接近蘋果新 iPhone 發表日，蘋概股以及光學股的後勢表現，將是台股支撐後市動能之所在。

在國際市場方面，美國颶風侵襲美國墨西哥灣沿岸，重創美國德州。德州為美國煉油重鎮，約占全美45%的煉油產出，我們認為乙烯受到影響較大，塑化類股可以注意。

在政策面部分，財政部將進行稅改，可能廢除兩稅合一，股民稅負將減輕，台股具有高股利殖利率的優勢，整體而言有利於股市發展。

在技術面部分，儘管還原權息後台股指數再創新高，近期KD線因漲多已進入80以上的過熱區，投資人仍宜謹慎選股。在其他觀察指標上，随著各國央行會議也將相繼召開，接下來這些貨幣政策方向和經濟展望皆或影響後續國際資金流向，投資人仍需持續關注全球股匯市的變化。