【限時優惠】還在擁抱傳統特別股?「特別收益」收益、報酬再升級!

【基金快訊】主動靈活,發掘亞債投資價值

簡述

除了抗波動外,特別收益因廣納股利債息,使配息較特別股更為穩定,不需等企業獲利就有配息機會,償還順位則優於特別股,更加安全。

 

全球疫情使各國央行紛紛祭出低利政策,預期低利率水位將持續至2022年。低利環境讓具有股票特性又有股利收益的特別股大受投資人青睞,但在市場高度震盪下,不免也使特別股波動加劇,想降低波動又享有高殖利率,首選「特別收益」!回顧過去10年發生的風險事件,特別收益跌幅皆相對輕微,在今年疫情擾市下,特別收益更是展現優異抗跌表現。

資料來源: Bloomberg,2020/6/30,特別收益為美銀美林固定利率特別證券指數,傳統特別股為S&P特別股總報酬指數。

 

「特別收益」配息、償還順位、報酬通通再升級!

除了抗波動外,特別收益因廣納股利債息,使配息較特別股更為穩定,不需等企業獲利就有配息機會,償還順位則優於特別股,更加安全。此外,發行公司多為擁有投資等級評等的一流大企業,因此在年報酬率相近下,波動度僅5.7%,相較特別股7.9%波動更低。無論配息、償還順位還是報酬,「特別收益」都較特別股全面進化,建議您納入核心資產配置,以較低波動擁抱高殖利率!

 

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整體來說,市場波動風險猶存,但中國股市在經濟回升、政策給力下,可望有正向表現,下半年依然充滿投資機會,透過紮實基本面分析及草根性調研的主動式選股順勢操作,更能創造超額報酬。

 

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