安聯台灣大壩/台灣科技/台灣智慧基金

【事件評析】

• 台股近期表現震盪修正，主因為先前漲多獲利了結壓力，以及變種病毒使疫情反覆、市場傳出當沖降稅減半或不延長等市場雜音，也影響投資情緒。

• 短期而言，這波下跌與基本面較無關聯，整體基本面狀況並無太大改變。多數企業發布的第二季財報及第三季展望優於或符合預期，整體企業獲利預估沒有大幅變化。

• 台灣總經面依然良好，主計處近日上修今年經濟成長率5.88%，創近11年來新高，預測明年仍有3.69%的成長率。此外，台股大盤最新預估本益比13.6倍，低於十年平均的15.1倍，評價也屬合理水準。(資料來源:Bloomberg、2021/8/17)

• 儘管短線台股仍可能震盪整理，但回檔並非基本面改變，企業獲利依然健康，市場修正應可視為分批加碼機會點，亦可採取定期定額或日日扣方式介入，分散時點風險，同時不錯過台股後續機會。

【投資策略】

• 安聯台股基金投資方向無太大調整。持股約9成，後續將依市況適時調整。長期看好AI(人工智慧)/車用電子/高速傳輸/雲端伺服器等結構性成長機會。

• 基金經理人以基本面跟獲利預估為主要投資依據，目前儘管疫情反覆，但整體基本面狀況並無太大改變。基金目前核心佈局以2022-2023年的成長趨勢為主，預期在籌碼整理後，市場重新檢視長期展望，相關持股可望發揮。

• 後續持續關注歐美解封後的需求變化、中美地緣政治及美國Fed政策風向等。

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