廖哲宏 (安聯台灣科技基金經理人)

盤勢分析

在半導體業回溫助長下，7月出口轉正，終止連17黑，年成長1.2%，下半年景氣樂觀期待，台股在電金權值股撐盤下，守穩9100點，終場上漲4.82點，以9155.08點作收，成交值788.09億元。

台股昨天類股呈現漲跌相當，其中以油電燃氣漲幅最高，超過3.7%，鋼鐵、金融、汽車、電子通路、橡膠、玻陶、塑膠、半導體、通信網路、貿易百貨等也均收紅。

投資建議

檢視台股的兩大要素：基本面和資金面，迄今表現都足以支撐台股後市，並未看到台股有反轉的任何跡象或訊號。

其中在外資動向上，8月以來迄今，外資買超金額逼近400億元，下半年以來累積買超已逾2000億元，顯示外資仍持續看好台股後市。

在基本面，大部分企業第二季財報表現並沒有如市場預期要來得差，大體上表現優於預期，且部分財報表現不好的公司近期股價已有蠢動反彈跡象。

近期外資持續回補金融，但電子權值股仍相對穩健，顯示資金行情依舊，有助於穩定大盤表現，加上成交值亦未出現明顯爆量，預期台股仍將維持類股輪動的格局。

在投資建議上，現階段個股表現差異大，布局主軸仍以成長股為主軸；目前包括蘋果相關供應鏈、散熱族群、電子原物料產業、物聯網、雲端伺服器等族群都具投資吸引力。次產業則可留意接下來的新機鋪貨狀況是否會再帶動相關供應鏈的訂單增加。

另外，面板族群受惠韓國廠商出貨縮減、供需市場吃緊帶動7月以來價格持續上揚，加上奧運題材帶動電視機市場買氣，料將帶動相關族群表現。

近來Pokémon GO帶來AR(擴增實境)相關輔助硬設備的投資熱潮，備受關注，建議可留意由Google Project Tango所帶動相關輔助硬件需求的投資題材。