安聯收益成長基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
安聯收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
內容提要
- 川普「關稅說」、美債殖利率曲線「部分倒掛」重燃市場擔憂。然而,黃金比例擁有股票、可轉債與高收益債,表現相對抗震。
- 投資團隊持續聚焦基本面、汰弱換強,慎選循環性產業如化學、汽車與半導體等,並配置價格貼近債券價值的可轉債,兼具下檔保護與上漲潛力。此外,戰略布局的掩護性買權(covered call)也將受惠波動而添收益機會。
黃金比例發揮跟漲抗跌功效(任意時間進場投資一季的平均表現)
資料來源:Bloomberg,回測期間為1990/1/1~2018/9/30,收益成長組合為1/3(美銀美林美高收指數+美銀美林可轉債指數+羅素1000成長指數),依資產上漲或下跌季度計算之,上圖僅為指數過去試算,非代表基金之實際表現。
黃金比例投資3大資產 具有3大特色
資料來源:安聯投信整理,2018/12。基金具有靈活選擇權操作機制,選擇權操作採賣出選擇權,為『Covered Call』策略,是指『有現股保護』的買權操作,透過賣出買權的同時投資現股(例如:持有A股票並對A股票進行賣出買權之策略),選擇權策略為靈活操作,策略比重範圍為股票比重之0%~70%間。*強資產為基本面穩固、長期趨勢向上與受主流貨幣支持的標的,如美國資產。若強資產搭配跟漲抗跌的策略,在跟漲抗跌不斷累積之下,可望得到比單純投資於強資產更強的走勢與效果。
安聯收益成長基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 淨值走勢圖
資料來源:Lipper,原幣計價,以AT累積類股為例,自成立日(2011/11/18)以來表現,2018/11/30
安聯收益成長多重資產基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 淨值走勢圖
資料來源:Lipper,原幣計價,以新台幣A類型(累積)為例,自成立日(2018/4/23)以來表現,2018/11/30
基金具多種幣別選擇